حقایق علمی جالب درباره‌ی معامله‌گری
اگر هر چیزی که در رسانه‌های اجتماعی، فروم های معامله‌گری و اخبار اقتصادی می‌خوانید را باور می‌کنید، ممکن است به‌اشتباه فکر کنید که اکثر قریب به‌اتفاق معامله‌گران، افرادی منطقی و حرفه‌ای هستند که با به حداقل رساندن ریسک، به‌صورت مستمر سود می‌کنند.
ما در این مقاله قصد داریم تا 20 مورد از نتایج به‌دست‌آمده از تحقیقات اقتصادی در ارتباط با اعتمادبه‌نفس بیش‌ازاندازه‌ی معامله‌گران، تأثیر حد ضرر، رسانه، رویدادها و اتفاقات تأثیرگذار، تحلیل تکنیکال و غیره را برایتان بازگو کنیم. ضمناً، این مقاله می‌تواند معیاری جهت بررسی رفتار و تصمیمات معامله‌گری تریدر ها باشد.
اعتمادبه‌نفس بیش‌ازحد
سه‌چهارم معامله‌گران خودشان را بالاتر از حد متوسط تصور می‌کنند؛ دیگر مطالعات روانشناسی صورت گرفته بر روی اعتمادبه‌نفس کاذب نیز این مسئله را تائید می‌کنند. به لحاظ آماری، تنها 50% از معامله‌گران باید خودشان را بالاتر از حد نرمال و متوسط محسوب کنند.
- ضمناً، معامله‌گران میزان موفقیت حرفه‌ای‌شان را نیز بیش‌ازحد بالا ارزیابی می‌کنند.
- تجربه‌ی معامله‌گری و بالا و پایین بازار، اکراه و نگرانی در ارتباط با ضرر کردن را از بین می‌برد.
- سرمایه‌گذاران حقیقی که فکر می‌کنند مهارت‌های سرمایه‌گذاری یا سابقه و عملکرد گذشته‌شان در سطح بالایی قرار دارند، بیشتر و با تناوب بیشتری معامله می‌کنند.
- در بررسی بیش از 400 معامله‌گر که تجربه‌ی حضور بیش از 12 سال در بانک را داشتند، معامله‌گران ارزهای خارجی، دو نوع رفتار ناشی از اعتمادبه‌نفس کاذب را از خود نشان می‌دادند؛ آن‌ها دقت و صحت اطلاعاتشان را بیش‌ازحد برآورد کرده و به شایستگی و توانایی‌های فردی‌شان، بیش‌ازحد اطمینان داشتند.
- ارشدترین و باسابقه‌ترین معامله‌گران هم مانند همکاران تازه‌کار خود، اعتمادبه‌نفس فوق‌العاده بالایی دارند.
- طبق نظریات و تئوری‌ها، معامله‌گران غیرمنطقی و احساسی پس از ضرر در معاملاتشان، از بازار دارایی‌های رانده می‌شوند؛ اما بررسی 400 معامله‌گر باتجربه نشان داده است که معامله‌گران ارزهای خارجی که اعتمادبه‌نفس فوق‌العاده زیادی دارند، حتی باوجود ضرر، هم از بازار خارج نخواهند شد.
- اعتمادبه‌نفس کاذب میان معامله‌گران می‌تواند بر تعادل و توازن نرخ ارز تأثیرگذار باشد.
- سرمایه‌گذاران چینی در معاملاتشان اشتباه می‌کنند (سهام سود ده را می‌فروشند و سهام زیان ده ره نگاه می‌دارند)، آن‌ها تمایلی به ضرر کردن ندارند، پرتفوی‌شان از تنوع کافی برخوردار نیست، به نظر می‌رسد زیادتر معامله می‌کنند و در قبال انتخاب‌هایشان تعصب به خرج می‌دهند.
- سرمایه‌گذاران میان‌سال، سرمایه‌گذاران فعال، سرمایه‌گذاران ثروتمندتر، سرمایه‌گذاران باتجربه و آن‌هایی که در شهرها زندگی می‌کنند اغلب نمی‌توانند بر تعصبات رفتاری‌شان غلبه کنند.
- سرمایه‌گذارانی که قبل از انجام معاملات آنلاین، موفق بودند، تصور می‌کردند که دلیل موفقیتشان، توانایی‌هایی سرمایه‌گذاری‌شان بوده است و همین امر، اعتمادبه‌نفسشان را بیش‌ازحد بالا می‌برد.
اما به‌محض آغاز و رواج معاملات آنلاین، دسترسی به دریای اطلاعات برای سرمایه‌گذاران فراهم شد که می‌تواند منجر به توهم دانش وبرتری در میان آن‌ها شود. به‌علاوه، مدیریت معاملاتشان تنها با یک کلیک هم توهم کنترل را در میان آن‌ها رواج می‌دهد. همه‌ی این عوامل منجر به رشد زیاد اعتمادبه‌نفس و درنهایت غرور در میان تریدر ها می‌شود.
حد ضرر و اعداد رند
- پاسخ و عکس‌العمل به حد ضرر، در مقایسه با سفارشات سیو سود، بزرگ‌تر بوده و بیشتر نیز دوام می‌آورد.
- اژدر حد ضرر اغلب موارد در موج‌ها فعال می‌شود.
- تناوب معکوس (reversal frequency) در اعداد رند در مقایسه با تناوب معکوس در سطوح قیمتی اختیاری بزرگ‌تر است.
- نرخ ارز (ها) بعد از عبور از اعداد رند که نشان می‌دهد اردر های حد ضرر روند را رد می‌کنند، سریع‌تر روند سازی می‌کنند.
- تراکم سفارش‌های حد ضررهای بزرگ در اطراف نرخ‌ها (اعدادی) که به 00 ختم می‌شوند، بیشتر است. در مقابل، سفارش‌های بزرگ سیو سود، چنین تراکمی ندارند.
درباره‌ی تحلیل تکنیکال
- افزودن ابزارها و اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال مانند میانگین متحرک به قواعد سرمایه‌گذاری می‌تواند منجر به کسب بازدهی بهتر در مقایسه با دیگر استراتژی‌های معاملاتی شود.
- کسب سودهای بسیار بالا با استفاده از تحلیل تکنیکال در بازارهای ارزهای خارجی ممکن است.
- قواعد تحلیل تکنیکال را می‌توان بر نزدک کامپوزیت و راسل 2000 اعمال کرد اما بر روی جیا و اس اند پی 500 کارایی ندارند. قواعد تحلیل تکنیکال می‌توانند سودهای زیادی نصیب معامله‌گر کرده و قواعد معاملاتی غیر سودآور را نیز بهبود بخشند.
- سودهای معاملاتی به‌دست‌آمده از تحلیل تکنیکال در طی زمان در 12 بازار آتی شاهد افت تدریجی بوده‌اند.
تأثیرات رویدادهای بزرگ
- قیمت سهام به‌طور موقت پس از انتشار مذاکرات و گزارش‌ها رو به افزایش می‌گذارد و سپس بعد از گذر 5 روز، به سطوح پیش از خبرها برمی‌گردد. به‌طور متوسط، افراد حقیقی، به میزان 0.88% درروند برگشت قیمتی ضرر می‌کنند.
- رویدادهای مهم و توجه برانگیز، منجر به خرید سهام توسط سرمایه‌گذاران حقیقی فعال و اکتیو می‌شود.
- سرمایه‌گذاران حقیقی که در حال حاضر مالک سهام شرکت هستند، پس از رشد قیمت‌ها در رویدادهایی که منجر به رشد قیمتی می‌شوند، سهامشان را می‌فروشند.
- سرمایه‌گذاران حقیقی سهم شاخص اس اند پی 500 را پس از اعلام سود آن، البته درصورتی‌که اعلام این خبر در روزنامه‌های محلی سرمایه‌گذار صورت پذیرد، معامله می‌کنند.
- حضور یا عدم حضور رسانه‌های محلی و پوشش اخبار، ارتباط تنگاتنگی با احتمال و بزرگی (اندازه) معامله‌گری محلی دارد.
- در روزهایی که شرایط جوی خاص حاکم است که اغلب نظم تحویل روزنامه‌های داخلی را با اختلال و دشواری همراه می‌سازد، رابطه‌ی میان پوشش رسانه‌ای و معامله‌گری تضعیف می‌شود.
- الگوهای معامله‌گری ارتباط نزدیکی با الگوهای پوشش رسانه‌های محلی دارند.
- نسبت و سهم کلمات منفی در اخبار مختص شرکت‌ها، خبر از سودهای پایین دارد. همچنین، کلمات منفی در اخبار فاندامنتال و بنیادی سهم هم همچون پیش‌بینی و شاخص‌هایی جهت پیش‌بینی سود و عایدی سهم عمل می‌کنند.
- سرمایه‌گذارانی که هیچ‌گاه مالک سهامی نبوده‌اند، بیشتر در سقف‌های قیمتی دست به خرید می‌زنند که این کار سود را نصیب سایر سرمایه‌گذاران منطقی و باتجربه می‌سازد.
یافته‌های تصادفی درباره‌ی معامله
- بعد از انتشار رخدادها و رویدادهای خبری، معامله‌گران سعی در انجام معاملات موازی با دیگر دوستانشان دارند. تریدرهایی که دوستان بیشتری دارند، بیشتر سود می‌کنند که نشان می‌دهد معامله‌گران دیدگاه‌ها و پیشنهادهای خریدوفروش خود را با یکدیگر در میان می‌گذارند.
- معامله‌گران ارز از تاریخ دسامبر 1999 تا ژانویه 2000 همگام با عدم قطعیت و ابهاماتی که درباره‌ی سال 2000 وجود داشت، اسپرد قیمتی را گسترده ساختند.
- اسپرد های بین معامله‌گران (interdealer) در حملات 11 سپتامبر همگام با افزایش نوسان و عدم قطعیت و ابهام، گسترش یافت که البته، در روز کاری بعد، آن ارقام به محدوده نرمال خود بازگشتند.
- سرمایه‌گذاران بیشتر تمایل دارند بعد از معاملات موفق، اندازه و سایز معاملاتشان را افزایش دهند و بعد از شکست و ضرر در معاملات، از حجم و اندازه معاملات خود بکاهند.
- به دلیل تأثیر نظم و ترتیب، احتمال کسب سود در میان معامله‌گران روزانه بالاتر است.
- عکس‌العمل و پاسخ معامله‌گری به عملکرد، به تجربه‌ی تریدر بستگی دارد. تفاوت میان معامله‌گران موفق و ناموفق، مقصود آن دسته از تریدرهایی است که سابقه و تجربه‌ی معاملاتی کمتر از 12 ماه دارند، تقریباً دو برابر است.
- معامله‌گران (نوسان گیران) روزانه ریسک گریز نیستند. آن‌ها در جستجوی فرصت‌ها، حتی دست به معاملات ریسکی هم می‌زنند یا جذب سرمایه‌گذاری‌هایی می‌شوند که سرمایه‌گذاری‌های مخاطره‌آمیزی انجام داده‌اند که از آن‌ها انتظار ضرر قابل‌توجه و درعین‌حال، احتمال اندک یک سود بزرگ و رؤیایی می‌رود.
نتیجه‌گیری
آگاهی و خصوصاً شناخت خود و میزان ریسک‌پذیری و تحمل ضرر، یکی از مهم‌ترین شرط‌هایی موجود در مسیر تبدیل‌شدن به معامله‌گری است که به‌صورت مستمر سود کسب می‌کند.
بااینکه در نگاه اول، آمار و ارقام ارائه‌شده الزاماً از شما معامله‌گر بهتری نمی‌سازند، بالا بردن آگاهی و دانشتان از کمبودها، ناهنجاری و انحرافات بازار یا اثرات منفی روانشناسی، شمارا قادر می‌سازند تا از اشتباهات هزینه‌بر دوری جسته و رشد کند.
دیدگاهتان را بنویسید
برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.