تحلیل تکنیکال یا بنیادی

ما در تحلیل بنیادی سعی می کنیم تمام عوامل موثر در تعادل یا عدم تعادل بین عرضه و تقاضای موجود برای هر سهم، کالا و… را بررسی کنیم. در اینصورت تحلیل گر، با استفاده از مدل های ریاضی  که اهمیت فاکتور های متعدد اقتصادی را تعیین می کنند،  آینده قیمت را پیش بینی می کند.اما یک اشکال اساسی در این روش وجود دارد و آن این است که این مدلها خیلی کم برای معامله گران به عنوان متغیر ظاهر می شوند. به عبارت دیگر این مجموع معامله گران و مردم هستند که با توقعات خود در مورد آینده، قیمت ها را جابجا می کنند و نه مدل ها را ! به عبارت دیگر بسیاری از معامله گران و به خصوص آنهایی که قادرند قیمت ها را شدیدا و به جهت دلخواه تغییر دهند کمترین اطلاعاتی از میزان عرضه و تقاضا که قرار است روی قیمت ها تاثیر بگذارد ندارند.

اهمیت تحلیل تکنیکال نسبت به تحلیل بنیادی

بگذارید به بیان ساده تر اهمیت تحلیل تکنیکال نسبت به تحلیل بنیادی را اینگونه بیان کنیم:

نحوه معامله و نتیجه گیری مردم و معامله گران در هر لحظه به حالت های روحی و روانی در همان لحظه مربوط می شود که کاملا خارج از پارامترهای مدل های بنیادی می باشد. در نهایت، تحلیل گر بنیادی پیش بینی می کند که در یک زمان خاص قیمت ها به چه صورتی تغییر می کنند ولی در حین معامله، تغییرات به اندازه ای سریع است که فرصتی برای تحلیل آنها و یافتن دلیل نیست!

در زمانهای گذشته روش تحلیل بنیادی، عمده روش تحلیل بازار سهام بود. در آن زمان بسیاری از موسسات مالی بزرگ، تحلیل بازار از نقطه نظر تکنیکال را نوعی چشم بندی می دانستند اما امروزه تقریبا اکثر معامله گران مجرب بازارهای سهام  از تحلیل تکنیکال بهره می برند. حال سوال اینجاست دلیل این دگرگونی بزرگ چیست؟ چرا زمانی تحلیل تکنیکال نوعی شعبده بازی بوده ولی امروز، تحلیل گران تکنیکال جریان اصلی بازار را در دست دارند؟

پاسخ روشن است… پول! اگر از تحلیل بنیادی در معاملات استفاده کنیم نمی توانیم هر زمان که اراده می کنیم وارد بازار شویم..

نتیجه

حالا نهایتا تحلیل بنیادی یا تکنیکی !؟

تحلیل تکنیکال، چون تمرکز معامله گر بر این است که بازار با توجه به رفتار گذشته خود چگونه عمل می کند، نه اینکه بر اساس معاملات ریاضی چگونه باید عمل کند ! در این صورت تحلیل تکنیکال موقعیت های بسیاری را برای کسب سود فراهم می کند و بازار را به جریان بی پایانی از موقعیت ها تبدیل می کند.