مدیریت سرمایه در بورس

مدیریت سرمایه در بورس مهم ترین و اساسی ترین درسی است که هر بورسی باید آن را با دقت فرا گیرد. هدف ما از سرمایه گذاری در بورس محدود کردن ضرر ، توسعه حد سود و تکرار اصول فوق است. شرط اول و اساسی در بازار بورس، ماندگاری در بازار است.

در مطلب قبلی در مورد انواع نمودار در تحلیل تکنیکال توضیحاتی ارائه شد. طی این مقاله شما را با قوانین مدیریت سرمایه در بورس آشنا می کنیم. در ابتدا به جهت آشنایی بیشتر با اهمیت مبحث مدیریت سرمایه در بورس به مثال زیر توجه کنید:

تصور کنید در حساب کارگزاری خود یک مبلغ 1 میلیون تومان دارید و پس از آن اقدام به خرید و فروش سهم می کنید. توجه کنید که فعلا کاری با این نداریم که بر چه اساسی خرید و فروش می کنید و در چه بازه زمانی معامله می کنید.

با درگیر کردن مبلغ 1 میلیون تومان خود در بازار و انجام معاملات، با فرض بر این که شما ضرر می کنید و این مبلغ به 900 هزار تومان تبدیل می شود.

به عبارتی برایند معاملات حاصل از خرید و فروش شما منفی است و شما در نهایت %10 در حساب خود ضرر می کنید.

در این صورت برای جبران همین ضرر ده درصدی و رساندن مبلغ حساب به مبلغ اولیه باید %11 درصد سود کنیدو اگر میزان این ضرر به %20 افزایش پیدا کند فقط برای جبران ضرر باید %25 روی مبلغ باقیمانده سود کنید. در اینصورت با ضرر %50 در بازار باید %100 سود روی مبلغ باقیمانده سود حاصل شود تا بتوانید تازه اصل سرمایه خود را جبران کنید.

لذا ریسک را باید به گونه ای تنظیم کنید که برایند حاصل از معاملات شما در بدترین شرایط فرضی بیش از 20 تا 25 درصد ضرر نباشدو در این صورت جبران آن بسیار ساده تر خواهد بود نسبت به زمانی که %50 ضرر می کنید و حساب شما نصف می شود!