انواع اوراق بهادار با درآمد ثابت: راهنمای جامع برای سرمایه‌گذاران

بازار سرمایه، دریایی پر از ابزارهای مالی متنوع است. یکی از این ابزارها، اوراق بهادار با درآمد ثابت است. این اوراق، مانند ستون‌های محکم یک ساختمان، به ثبات و پایداری پرتفوی شما کمک می‌کنند. در این مقاله از رهاسرمایه، به دنیای جذاب اوراق بهادار با درآمد ثابت قدم می‌گذاریم و انواع مختلف آن را بررسی خواهیم کرد.

اوراق بهادار با درآمد ثابت چیست؟

اوراق بهادار با درآمد ثابت، نوعی سرمایه‌گذاری است که در آن، سرمایه‌گذار به یک سازمان (دولتی یا خصوصی) وام می‌دهد و در ازای آن، سود ثابتی را دریافت می‌کند. این سود، شبیه به اجاره‌ای است که مالک یک ملک از مستاجر دریافت می‌کند.

بیشتر بخوانید: دوره تفریح و درآمد دلاری

چرا اوراق بهادار با درآمد ثابت اهمیت دارد؟

• کاهش ریسک: این اوراق به دلیل درآمد ثابت و مشخص، ریسک کمتری نسبت به سهام دارند.
• سود تضمینی: در بیشتر موارد، سود پرداختی بر روی این اوراق تضمین شده است.
• تنوع‌پذیری پرتفوی: با اضافه کردن اوراق بهادار با درآمد ثابت به پرتفوی خود، ریسک کلی آن را کاهش می‌دهید.
• منبع درآمد ثابت: این اوراق، یک منبع درآمد ثابت و قابل پیش‌بینی برای شما فراهم می‌کنند.

انواع اوراق بهادار با درآمد ثابت

اوراق بهادار با درآمد ثابت انواع مختلفی دارند که هر کدام ویژگی‌های خاص خود را دارند:

1. اوراق قرضه دولتی

این اوراق توسط دولت منتشر می‌شوند و معمولاً کم‌ریسک‌ترین نوع اوراق بهادار با درآمد ثابت هستند.

• اوراق قرضه خزانه: این اوراق توسط دولت مرکزی منتشر می‌شوند و معمولاً دارای کمترین ریسک هستند.
• اوراق قرضه شهرداری: این اوراق توسط شهرداری‌ها برای تأمین مالی پروژه‌های شهری منتشر می‌شوند.
• اوراق قرضه آژانس‌های دولتی: این اوراق توسط آژانس‌های دولتی مانند بانک مرکزی منتشر می‌شوند.

2. اوراق قرضه شرکتی

شرکت‌ها برای تأمین مالی پروژه‌های خود، این اوراق را منتشر می‌کنند. ریسک این اوراق به اعتبار شرکت صادرکننده بستگی دارد.

• اوراق قرضه با درجه سرمایه‌گذاری: این اوراق توسط شرکت‌های با اعتبار بالا منتشر می‌شوند و ریسک کمتری دارند.
• اوراق قرضه با درجه سرمایه‌گذاری نشده: این اوراق توسط شرکت‌هایی با اعتبار پایین‌تر منتشر می‌شوند و ریسک بالاتری دارند.
• اوراق قرضه تضمینی: این اوراق با دارایی‌های شرکت تضمین می‌شوند و ریسک کمتری نسبت به سایر اوراق قرضه شرکتی دارند.

3. صندوق‌های درآمد ثابت

این صندوق‌ها، مجموعه‌ای از اوراق بهادار با درآمد ثابت هستند که توسط یک مدیر صندوق مدیریت می‌شوند. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، راهی ساده برای تنوع‌بخشی به پرتفوی است.

• صندوق‌های درآمد ثابت دولتی: این صندوق‌ها در اوراق قرضه دولتی سرمایه‌گذاری می‌کنند.
• صندوق‌های درآمد ثابت شرکتی: این صندوق‌ها در اوراق قرضه شرکتی سرمایه‌گذاری می‌کنند.
• صندوق‌های بازار پول: این صندوق‌ها در اوراق با سررسید کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاری می‌کنند.

4. گواهی سپرده (CD)

گواهی سپرده، نوعی اوراق بهادار است که توسط بانک‌ها منتشر می‌شود. شما با خرید CD، پولی را به بانک قرض می‌دهید و در پایان دوره مشخص، اصل پول و سود آن را دریافت می‌کنید.

5. اوراق اجاره

این اوراق، برای تأمین مالی خرید دارایی‌هایی مانند ساختمان یا تجهیزات استفاده می‌شوند.

6. اوراق پشتوانه‌دار با دارایی (ABS)

این اوراق، با دارایی‌هایی مانند وام‌های مسکن یا خودرو تضمین می‌شوند.

بیشتر بخوانید: بیمه سهام یار | مزایا + عملکرد

مزایای سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت

• سود تضمینی: در بیشتر موارد، سود پرداختی بر روی این اوراق تضمین شده است.
• کاهش ریسک: این اوراق به دلیل درآمد ثابت و مشخص، ریسک کمتری نسبت به سهام دارند.
• تنوع‌پذیری پرتفوی: با اضافه کردن اوراق بهادار با درآمد ثابت به پرتفوی خود، ریسک کلی آن را کاهش می‌دهید.
• منبع درآمد ثابت: این اوراق، یک منبع درآمد ثابت و قابل پیش‌بینی برای شما فراهم می‌کنند.
• مایع بودن: بسیاری از اوراق بهادار با درآمد ثابت در بازار قابل معامله هستند و به راحتی می‌توان آن‌ها را فروخت.

ریسک‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت

• ریسک نرخ بهره: افزایش نرخ بهره، ارزش این اوراق را کاهش می‌دهد.
• ریسک اعتبار: احتمال عدم پرداخت سود یا اصل پول توسط صادرکننده اوراق وجود دارد.
• ریسک بازپرداخت زودهنگام: ممکن است قبل از سررسید، مجبور به فروش اوراق با ضرر شوید.

عوامل موثر بر انتخاب اوراق بهادار با درآمد ثابت

• مدت زمان سرمایه‌گذاری: هرچه مدت زمان سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، نرخ بهره نیز بالاتر خواهد بود.
• میزان ریسک‌پذیری: افراد با ریسک‌پذیری پایین، معمولاً به سمت اوراق قرضه دولتی و صندوق‌های درآمد ثابت تمایل دارند.
• اهداف مالی: هر فرد با توجه به اهداف مالی خود، باید نوع اوراق بهادار مناسب را انتخاب کند.

نتیجه‌گیری

اوراق بهادار با درآمد ثابت، یک ابزار سرمایه‌گذاری مهم و کاربردی است که به شما کمک می‌کند تا پرتفوی خود را متنوع کرده و ریسک آن را کاهش دهید. با انتخاب مناسب این اوراق، می‌توانید به اهداف مالی خود دست پیدا کنید.

برای کسب اطلاعات بیشتر و مشاوره در زمینه سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، می‌توانید با مشاوران مالی رهاسرمایه تماس بگیرید.

سوالات متداول درباره اوراق بهادار

آیا سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت ریسک ندارد؟

هر سرمایه‌گذاری همراه با ریسک است، اما اوراق بهادار با درآمد ثابت نسبت به سهام، ریسک کمتری دارند.

بهترین زمان برای خرید اوراق بهادار با درآمد ثابت چه زمانی است؟

بهترین زمان برای خرید، زمانی است که نرخ بهره کاهش پیدا کند و قیمت این اوراق افزایش یابد.

آیا می‌توان اوراق بهادار با درآمد ثابت را قبل از سررسید فروخت؟

بله، اما ممکن است با ضرر یا سود کمتر از نرخ بهره تضمین شده مواجه شوید.